ダイヤモンド市況概況
2017/09/05
RAPIダイヤ平均価格全面安、バイヤーの値引圧力高まる
【9月5日】
◆インド：InterJewelの債務不履行が市場での資金繰り悪化懸念を増幅しており市場心理は弱い。
香港ショーへの期待高まる。
ポインターの在庫量増加、GIAドシエ需要振るわず。
市場には大量の原石が流通しており、研磨量は安定しているものの原石取引は鈍化。
◆香港：バイヤーはより高い値引きを求めており、サプライヤーは在庫量を減らし流動性を高める必要がある。
0.30-1 ct、F-H、VS-SI、RapSpec A2+ (3EX、蛍光性無し)の需要が堅調。
中国での宝飾品の小売販売増加、香港は改善。
◆8月30日付のRapNet Diamond Index(RAPI 前月比、D-H,IF-VS2)は3.0ctのベストプライスを除き全面安、特に0.5ctの下落率が高い。
平均価格は0.5ctの-3.2%、0.3ctの-2.6%、3.0ctの-2.4%、0.7ctが-1.8%、2.0ctが-1.7%、1.0ctが-1.3%、1.5ctが-0.9%。
ベストプライスは0.5ctが-3.4%、0.7ctが-2.0%と下落率が高く、1.5ctが-1.8%、1.0ctが-1.2%、0.3ctが-0.9%、2.0ctが-0.1%。
3.0ctのみ+2.0%と上昇。
◆De Beers、マーケティング予算を1億4,000万ドルに引き上げ
De Beersは年間マーケティング予算が1億4,000万ドル以上となり、2008年以来の最大の支出となると発表。
増加した投資は、主要市場(特に米国、中国、インド)のダイヤモンドジュエリーに対する消費者への販促費で、ほとんどがDe Beers自身のブランドであるForevermarkとDe Beers Diamond Jewelersをサポート。
◆中国の成長により周生生の売上が増加
香港拠点の周生生(Chow Sang Sang)は、中国での需要の増加と本土観光客の拡大を受けて上半期売上高が3%増加。
6月30日までの6か月間の売上高は10.2億ドル、利益は5,010万香港ドルで前年同期比8%増となった。
中国国内総生産(GDP)が+6.9%と予想外に急増し、中国本土での売上高は前年度比8%増の5億1,620万ドル。人民元ベースでの売上高は13%(既存店売上は8%)増加した。
香港とマカオの売上高は5%減少、内4%は店舗閉鎖に起因(既存店売上は3%減)したが、前年同期の26%急落からは底を打ったとの事。
Rapaport Diamonds.netより、一部抜粋
提供：㈱ネットジャパン https://www.net-japan.co.jp/market/2017/09/rapi.html
2017/08/29
ダイヤ市場は静か、研磨石の在庫量増加
【8月29日】
◆ダイヤモンド市場は閑散期のため静か、スローな夏以降在庫量が増大。
中国での宝飾品の小売販売が改善しているため、ディーラーは香港ショーでの研磨石取引増加に期待。
流通市場での原石価格低下に伴い、今週開催のDe Beersサイト(8/28-9/1)での原石価格軟化が予想される。
◆インド：ディーラーが香港ショーの準備に入っており研磨石市場は安定している。
米国、中国のVS-SIのGIA dossier需要が堅調。
0.70、0.90ctの需要低迷。
原石ディーラーはDe Beersサイトでの価格が高く利益率が低下しているため慎重。
ディワリ休暇（10/19）まで安定した研磨石の生産が続くと予想される。
◆香港：台風シーズンのためダイヤ取引が中断したが、香港ショーを前に市場心理が改善。
在庫量が大幅に増加する中、ディーラーは香港ショーのための適切な商品調達に主眼を置いている。
1 ct、D-F、VS2-SI2、RapSpec A2 +（3EX、蛍光なし）の需要が堅調。
中国およびその他のアジアの小売市場は安定、香港は徐々に改善している。
◆8月23日付のRapNet Diamond Index(前月比、D-H、IF-VS2)は平均価格の一部を除き下落。
ポインターは引き続きベストプライス・平均価格ともに下げており、弱い展開。
ベストプライスは0.5ctが-3.5%、1.5ct、1.0ctと0.3ctが-1.7%、0.7ctが-1.6%、3.0ctが-0.3%、2.0ctが±0.0%と全面安、特にポインターの下落率が高い。
平均価格は0.5ctが-0.4%、0.3ctが-0.3%と0.7ct未満がやや下落。
一方、3.0ctは+3.0%、2.0ctが+2.5%、1.0ctが+1.6%、1.5ctが+1.2%、0.7ctが+0.5%と上昇した。
◆インドの研磨石輸出は夏の小康状態で横ばい。
インドの7月の研磨石輸出は、ディーラーが夏休み期間中で、世界的需要の減速により横ばいとなった。
ムンバイ本拠の研磨サプライヤーによると、「米国の大手小売業者の需要は減少したが、中間層の宝飾品が買われている。中国のバイヤーは戻って来ているが、彼らは以前と同じように購入してはいない。」と指摘。
宝飾品輸出促進協議会（GJEPC）発表のデータによると、7月の研磨石輸出は16億5,000万ドルとなり、金額ベースでは前年並み。しかし重量ベースでの輸出量は2倍以上となり、1ct当たりの平均価格は55％下落、低品質ダイヤへの移行が鮮明となった。
Rapaport Diamonds.netより、一部抜粋
提供：㈱ネットジャパン https://www.net-japan.co.jp/market/2017/08/post_186.html
2017/08/23
周大福、Tマークブランド立上げ、トレーサビリティに着目
【8月22日】
◆ベルギーとイスラエルのディーラーが休暇を取っていたためダイヤモンド取引はスロー。
9月の香港ショーへの期待が高まるにつれ、中国市場が着目されている。
米国需要が安定して推移する中、宝石商は委託により商品を調達しており、不必要な在庫を避けている。
◆インド：研磨石の取引はスロー、ディーラーは9月の香港ショーで需要が改善されることを望んでいる。
米国及び東アジアからのSIの注文が安定しているものの、VVSは弱い。
研磨量は安定しており、在庫量が増加している。
原石需要軟化、流通市場では割増価格が1桁台に落ち込んでいる。
10月19日のDiwali祭を前に宝飾品の小売販売が堅調。
◆香港：安定した研磨石市場は、中国での需要増加を牽引している。
ディーラー心理は9月の香港ショーを前に改善。
1 ct、D-F、VS2-SI2、RapSpec A2+ (3Ex、蛍光無し)の需要が安定。
大粒ダイヤや高品質ダイヤの需要は弱い。
中国のブライダル需要は堅調、ファッション・ダイヤモンド・ジュエリーが人気。
◆8月16日付のRapNet Diamond Index(前月比、D-H,IF-VS2)は先々週からの流れと同じく、1ct以上の平均価格の一部を除き下落。
引き続きポインターはベストプライス・平均価格ともに下げている。
ベストプライスは特にポインターの下落率が高く、0.5ctが-2.9%、0.3ctが-2.0%、1.5ctが-1.5%、1.0ctと0.7ctが-1.3%、3.0ctが-1.1%、2.0ctが-0.1%となり全面安。
平均価格は1.0ct未満が全て下落。0.5ctが-1.3%、0.3ctが-0.7%、0.7ctが-0.1%。
他方、3.0ctが+3.4%、2.0ctが+2.4%、1.0ctが+1.6%、1.5ctが+1.5%と上昇。
◆周大福が追跡可能なダイヤモンドブランド「Tマーク」を発表
周大福は、独自の「Tマーク」を刻印した新しいダイヤモンドジュエリーブランドを立ち上げた。
先週香港でデビューしたTマークコレクションの各ダイヤモンドには、特許取得した技術による独自のシリアル番号が刻印されており、起点から生産までの経路を追跡することが可能。
同社は、香港、マカオ、中国本土の約200店舗で新コレクションを展開していると発表。
周大福は昨年、ブランドを強化するために「追跡可能(Traceable)で透明性(Transparent)が高く、真実(Truthful)で思いやりのある(Thoughtful)」ダイヤモンドをマーケティングする「4Ts」基準を発表した。これらのトレーサビリティの取り組みの一環であるTマークは、0.15ct、K-SI以上のほとんどの石に刻印される。
Rapaport Diamonds.net等より一部抜粋
提供：㈱ネットジャパン https://www.net-japan.co.jp/market/2017/08/t.html
2017/08/08
研磨石市場鈍化、9月の香港ショーに期待
【8月8日】
◆インド：安定した国内市場を反映しIIJSショーの雰囲気は良好。
J-K等ローカラー・ダイヤモンドへの需要が高い。
0.30-0.50 ct、G-I、VS-SIの東アジア需要が安定。
ミレニアル世代は、伝統的なデザインからlighter-weightジュエリーに移行している。
小規模の宝飾品業者が廃貨政策やGSTルールに適合する中、大手小売業者・ブランドは市場を拡大している。
◆ 香港：販促のための催事もなく、研磨石市場鈍化。
宝飾品小売大手の販売増加に伴い9月の香港ショーを前に市場心理が改善。
0.50-1ct、D-H、VS-SI、RapSpec A2 +（3EX、蛍光なし）の需要が安定。
バイヤーは商品を探しているが、より高い値引きを求めている。
◆8月2日付のRapNet DiamondIndex(前月比、D-H,IF-VS2)は先週と同様、平均価格の一部を除き下落。
ベストプライスは全面安となり、特に3.0ctの下落率が-3.0%と高い。
他は0.3ctが-2.4%、0.5ctが-2.3%、0.7ctが-2.1%、2.0ctが-1.6%、1.5ctが-0.8%、1.0ctが-0.6%と下落。
平均価格は0.5ctが-2.1%、0.3ctが-1.6%、0.7ctが-0.6%と1.0ct未満が全て下落。
3.0ctは+4.0%と大幅上昇、2.0ctが+1.5%、1.0ctが+0.9%、1.5ctが+0.8%と先週に比べ上昇率が鈍化。
◆米国では卸売市場が閉まり、夏季休暇モード。
研磨石価格は、需要鈍化と供給過剰により軟化。
7月の需要はやや減速したものの、製造業レベルでは10月19日のインドのディワリ祭で工場操業が中断するまでは引き続き高い水準にとどまるとみられている。
また、ベルギーやイスラエルの業者が夏季休暇を取っており、研磨石取引は8月も引き続き減速すると予想されている。
小売業者が秋の休日に備えており9月の香港ショー以降、価格維持・需要増加への期待が高まっている。
Rapaport Diamonds.net等より、一部抜粋
提供：㈱ネットジャパン https://www.net-japan.co.jp/market/2017/08/9_1.html
2017/08/01
中国市場改善、米国の研磨石取引鈍化
【8月1日】
◆インド：IIJSショーが始まり、市場心理は上向き。
金価格上昇に伴うIIJSショーでの金製品売上及びGSTへの影響が懸念されている。
GIA dossier需要が堅調。
研磨業者は生産量を維持している。
De Beersサイト期間中、原石需要はわずかに減少。
◆香港：昨年より売上が増加、ディーラーは前向き。
小売販売が好調のため、9月のショーへの期待高まる。
1 ct., F-G, VS-SI RapSpec A2+の需要が安定している。
IF-VVSはスロー。
中国市場改善に伴い、ファンシーシェープ需要が高まっている。
◆7月26日付のRapNet Diamond Index(前月比、D-H,IF-VS2)は一部を除き下落。
ベストプライスは0.5ctが-4.0%、0.7ctが-2.9%、0.5ctが-1.5%、3.0ctが-1.3%、2.0ctが-1.0%、1.5ctが-0.7%、1.0ctが-0.6%となり、特に0
5ctの下落率が高い。
平均価格は0.5ctが-1.5%、0.3ctが-0.2%、0.7ctが-0.1%と下落。
1.0ct以上は3.0ctが+4.1%、2.0ctが+2.3%、1.0ctが+1.8%、1.5ctが+0.9%とプラスに転じた。
◆米国の研磨石取引は5月も継続して減少
5月、米国の研磨石輸入は8ヶ月連続で減少した。
同国への輸入は金額ベースで前年比-8%の28億5,000万ドルとなり、2016年10月から減少傾向が続いている。
重量ベースでは前年比-12%の120万ct、1ctあたりの平均価格は+5%で2,368ドル。
5月は、6月初旬のJCKラスベガスショーに先立ち輸入が促進される月である。
輸出は-6％となり12億9,000万ドル。
また、原石輸入は+5%の1億3,900万ドル、原石輸出は-16%の3,100万ドル。
Rapaport Diamonds.net等より、一部抜粋
提供：㈱ネットジャパン https://www.net-japan.co.jp/market/2017/08/post_185.html
2017/07/25
RapNetダイヤ指数、先週に続き全面安
【7月25日】
◆インド：米国需要が鈍化し中国の需要は部分的のため市場はスロー。
在庫量増加、特にVVSの比率が上昇。
研磨量は安定しているが、研磨石需要低迷に伴いDiwali前に減少することが予想される。
IIJS show (7/27-31)は、ダイヤモンドよりもゴールドジュエリーに注目が集まっておりダイヤモンド業者の期待感は低い。
企業は新たなGST法の影響について模索している。
◆香港：ディーラーは中国本土に着目しており、地元との取引は鈍化。
小売繁忙期の第4四半期を前に夏期の仕入が増加傾向、ディーラーは8月の市場改善を予想している。
1ct、F-J、SI、RapSpec A2 +ダイヤモンド需要が堅調。
宝飾業者はカラーではなくクラリティを下げて、取扱商品を低価格帯に移行している。
ファンシー・カラー、特に黄色とピンクへの関心が高まっている。
◆7月19日付のRapNet Diamond Index(前月比、D-H,IF-VS2)は先週に続き全面安。
特に0.5ctは4%を超える下落が続く。
ベストプライスは0.5ctが-4.4%、0.7ctが-2.6%、2.0ctと0.3ctが-1.8%、3.0ctが-1.7%、1.5ctが-1.2%、1.0ctが-1.1%。
平均価格も0.5ctが-4.0%、0.7ctが-2.4%、3.0ctと0.3ctが-1.6%、1.5ctが-1.3%、2.0ctが-1.2%、1.0ctが-1.1%とすべて下落。
◆De Beers、生産量・販売量ともに飛躍
De Beersは、第2四半期中におけるダイヤモンドの生産と販売の急増を発表、生産高は870万ctで前年同期比36%増加した。
中でもカナダでの生産は、GahchoKué鉱山の稼働率上昇により、約6倍増の100万ctに到達。
ボツワナでの生産は590万ctと14%増、ナミビアでは39.1万ctで32%増、南アフリカは高品質を産出するVenetia鉱山の寄与で71％増加し140万ctに達した。
上半期中、グループの生産は21%増の1,610万ctとなり、同社は通年で3,000万～3,300万ctに回復する見通しを発表。
販売はこの6ヵ月間に2,000万ct、生産高は前年同期比9%増の高水準で推移している。
Rapaport Diamonds.net等より、一部抜粋
提供：㈱ネットジャパン https://www.net-japan.co.jp/market/2017/07/rapnet_3.html
2017/07/11
RapNet ダイヤ指数全面安、閑散期のため市場は静か
【7月11日】
◆インド：バイヤーはより大きな値引を要求する中、サプライヤーは新たな研磨石の価格を堅持しており取引は慎重。
古い在庫の動きが鈍化。
企業は7月1日に発効された"Goods and Services Tax (GST)"への影響を探っている。
研磨量は安定しているが、夏の閑散期に向け研磨石の需要鈍化が予想される。
流通市場におけるディーラーの利益率が低下する中、原石市場は堅調に推移。
◆香港：卸・小売業者が第4四半期の販売計画策定の最中、市場は季節がら静か。
6月の香港ショーによる市場活性化への影響はあまり見られない。
夏の閑散期、小売業者の仕入は限定的。
香港の小売売上高は改善の兆しを見せている。
中国のジュエリー売上は安定している。
◆7月5日付のRapNet Diamond Index(前月比、D-H,IF-VS2)は、3ctを除き全面安。
ベストプライスは3.0ctが+2.1%となった以外、全てが下落。
0.5ctが-3.8%、0.7ctが-2.2%、2.0ctが-1.8%と下落率が高い。
また、平均価格も0.5ctが-3.7%、0.7ctが-2.2%、0.3ctが-1.9%、1.0ctが-1.3%、1.5ct-が-1.0%、2.0ctが-0.7%と下落、3.0ctのみ+0.0%。
◆4月の米国研磨石輸入は前年比15％減少
米国政府のデータによると、4月の米国研磨石輸入は15.6億ドルとなり前年比15%減少した。
重量ベースでは66万ctとなり17%減少、平均単価は2,366ドル/ctと2%増加した。
研磨石輸出は11.6億ドルで13%減、原石輸入は2,500万ドルで66%減少、原石輸出は1.14億ドルとなり43%増加。
2017年の最初の4か月間の研磨石輸入は68億ドルと前年比8%減少、輸出は57.4億ドルと5%減少した。
また、原石輸入は2.21億ドルと19%増、輸出は2.47億ドルとなり69%増加した。
Rapaport Diamonds.net等より、一部抜粋
提供：㈱ネットジャパン https://www.net-japan.co.jp/market/2017/07/rapnet_2.html
2017/07/05
ラパ・ダイヤ価格下落、インドの新たなGST法、取引に負の懸念
【7月4日】
◆Papaport Diamond Prices(6/30)ラウンド価格下落
0.50-0.89/D-J、IF-VVS2中心、0.90-0.99/D、IF、1.50-1.99/D、IF-VVS2価格下落。
◆香港：6月の香港ショーで市場心理が改善。
バイヤーは慎重で選択的だが、0.30-0.40ct、H-I、VS-SI、RapSpec A2 ダイヤモンドの需要が堅調に推移。
ファンシーカラー・ダイヤモンドへの関心高まる。
宝飾品の小売売上高がやや改善。
◆インド：ラスベガスと香港ショー後、米国や東アジアの需要が低迷しておりディーラーは市場動向を注視している。
原石市場が堅調に推移する中、研磨業者の稼働率は高く研磨石の在庫量が増加。
研磨業者は在庫量増加に伴い第3四半期には減産の見通し。
0.30-2.0ct、H-J、SI、RapSpec A2 +ダイヤモンド需要が堅調。
新たなGST（Goods and Services Tax）法は宝飾品の販売及びダイヤモンドの取引にマイナスに働くと懸念されている。
◆6月28日付のRapNet Diamond Index(前月比、D-H,IF-VS2)は、ほぼ全面安。
ベストプライスは0.5ctが-2.4%、0.7ctが-1.6%、0.3ctが-1.5%、1.0ctが-1.1%、2.0ctが-0.9%、3.0ctが-0.1%となり、1.5ctのみ+0.8%。
平均価格は0.5ctが-2.9%、0.3ctが-2.0%、0.7ctが-1.8%、3.0ctと2.0ct-が-1.1%、1.0ctが-1.0%、1.5ctが-0.8%と全面安。
RapNet Diamond Indexを反映しPapaport Diamond Pricesが下落、特に0.5ct upのハイカラー・ハイクラリティーが弱い。
◆六福決算～第4四半期の利益改善で株価上昇。
香港ベースの宝飾小売大手である六福は2017年度（2016年4月～2017年3月）の決算を発表。
中国本土の消費者心理の改善による利益増加で、株価が2%上昇。
利益は131.6億USドルと7%増加、売上高は16.4億USドルと9%減少したが、減少率は昨年の12%減に比べ改善。
六福の会長兼CEO Wong Wai Sheung氏によると、来港する中国本土からの観光客は、景気減速により滞在期間を短縮し滞在費を抑制していたが、最近は改善しているとの事。
香港での売上高は8.891億ドルと16%減少、中国本土からの収益は5.296億ドルと6%増加した。
Rapaport Diamonds.net等より、一部抜粋
提供：㈱ネットジャパン https://www.net-japan.co.jp/market/2017/07/gst.html
2017/06/27
De Beers原石価格引上げ、研磨業者の利益率低下により市場鈍化
【6月27日】
◆De Beers は売上5.3億ドルの6月サイトで、原石価格を平均2-3％引き上げたため原石市場が鈍化。
価格下支えのため供給を制限、研磨石の販売低迷に対応。
米国市場を反映したLas Vegasショー低迷後、香港ショーでの中国需要への期待高まる。
◆インド：取引は比較的静か、ディーラーは香港ショーでの需要牽引に期待。
研磨量は安定している。
サプライヤーの在庫量は、ホリデーシーズンの小売店からの受注に備えて増加。
◆香港：中国での0.30-1ct., E-G, VS-SI, RapSpec A2+ ダイヤモンドの需要が堅調、大手小売業者は夏に向け在庫を補填。
中国での小売需要が高まり、香港市場改善の兆候。
◆6月21日付のRapNet Diamond Index(前月比、D-H,IF-VS2)は、ほぼ全面安。
平均価格は1.0ctの+0.1%を除きすべて下落、特にポインターと3.0ctが弱い。
0.5ctが-1.9%、3.0ctが-1.4%、0.3ctが-1.3%、0.7ctが-1.1%となり、他は微減。
ベストプライスもポインターの下落率が高く0.5ctが-2.7%、0.7ctが-1.1%、2.0ctが-0.9%、0.3ct-が-0.7%、1.0ctが-0.3%、3.0ctが-0.1%。
一方1.5ctのみが+0.3%とわずかに上昇。
Rapaport Diamonds.net等より、一部抜粋。
提供：㈱ネットジャパンhttps://www.net-japan.co.jp/market/2017/06/de_beers_331.html
2017/06/20
RapNetダイヤ価格全面安、17年後半の不透明感増幅
【6月20日】
◆ラスベガス・ショーは客足が減っているもの、取引は安定。
しかし、バイヤーは緊急を要する購買が無く、小売業者の利益確保によるサプライヤーへの価格引下げ圧力により、昨年の平均卸価格が2%下落したとの事。
また、良質なSIは人気で供給不足となっているが、研磨業者が新たに研磨した石が閑散期の夏季市場に多く出回る事が懸念されている。
◆インド：JCKショーへの失望感により取引改善への機運が低下。
小売業者の来場者減少は、2017年後半の発注減少および市場の不透明性を示唆している。
研磨石の在庫量が増加する中、需要低迷により研磨量の減少が予想される。
全サイズでSI需要が堅調。
De Beersの原石供給制限に伴い原石需要は堅調に推移。
◆香港：研磨石の取引は夏季の閑散期でもありスロー。
ディーラーはHong Kong Jewellery & Gem Fairの準備を進めている。
小売販売改善を反映し、中国での0.30-1ct、D-F、VS-SI、3EX、蛍光性無しの商品需要が安定。
◆6月14日付のRapNet Diamond Index(前月比、D-H,IF-VS2)は、ほぼ全面安。
平均価格はポインターが総じて弱く、0.5ctが-2.0%、0.3ctが-1.7%、0.7ctが-1.3%、大粒石は全てのサイズで微減。
ベストプライスもポインターが下げの牽引役となり、0.5ctが-2.5%、0.7ctが-2.1%と下落率が高い。
3.0ctが-1.3%、2.0ct-が-0.5%、0.3ctが-0.4%、1.0ctが-0.0%となった一方、1.5ctのみ+0.7%とわずかに上昇。
Rapaport Diamonds.net等より、一部抜粋。
提供：㈱ネットジャパン https://www.net-japan.co.jp/market/2017/06/rapnet17.html